Depot und Aktien als Vermögensnachweis: Müssen Sie Ihre ETFs und Wertpapiere vor der Auswanderung oder Einwanderung wirklich verkaufen?

Veröffentlicht am 11.11.2026 – Rechtsanwalt Martin Wehrmann

Annika W., 41, Produktmanagerin, hat zehn Jahre lang diszipliniert in ETFs gespart. Ihr Depot ist rund 75.000 Euro wert, auf dem Girokonto liegen 8.000 Euro. Für ihre befristete Aufenthaltserlaubnis in Mexiko muss sie zwölf Monate lang einen Mindestsaldo nachweisen, und ihr Depot liegt nur knapp darüber. Dann fällt der Markt im siebten Monat um 18 Prozent. Ihr Depot liegt plötzlich unter der Schwelle, und sie fragt sich: Hätte ich verkaufen müssen? (Das Beispiel ist fiktiv, entspricht aber Anfragen, wie sie mich regelmäßig erreichen.)

Ich bin Rechtsanwalt Martin Wehrmann. Mit meiner Kanzlei WEHRMANN Digital- und Wirtschaftsrecht befasse ich mich schwerpunktmäßig mit dem Vermögensnachweis und dem Mittelherkunftsnachweis für Geld, Kryptowährungen und Edelmetalle. Seit 2021 betreibe ich dazu das Fachportal mittelherkunftsnachweis.de. Dort erhalten Betroffene eine kostenfreie Ersteinschätzung – Sie schildern Ihren Fall einfach online oder per E-Mail.

In diesem Beitrag erkläre ich, wann Wertpapiere als Vermögensnachweis genügen, wann ein Verkauf sinnvoll ist und welche steuerlichen Fallen drohen.

Die Kurzantwort: Muss ich verkaufen?

Nein, nicht grundsätzlich. Viele Behörden erkennen Depots als Vermögen an. Manche verlangen aber ausdrücklich Bargeld auf einem Konto, andere schließen Anlageportfolios für bestimmte Nachweise aus.

Entscheidend ist die konkrete Visakategorie. Die Frage lautet nicht „Aktien oder Geld?“, sondern „Was verlangt meine Behörde für welchen Nachweis?“

Ich rate, diese Frage zu klären, bevor Sie verkaufen. Ein vorschneller Verkauf kann Steuern auslösen, die sich vermeiden ließen.

Welche Länder Wertpapiere anerkennen

Mexikanische Konsulate akzeptieren für die befristete Aufenthaltserlaubnis Auszüge über Ersparnisse oder Investments der letzten zwölf Monate. Spanische Konsulate verlangen beim Visum ohne Erwerbstätigkeit Auszüge aller Konten, ausdrücklich einschließlich Investmentkonten.

Neuseeland nennt bei Investorenvisa Portfoliobewertungen und Auszüge von Anlagekonten als Nachweise. Griechenland und Italien rechnen bei ihren Visa für finanziell Unabhängige Dividenden als passives Einkommen an.

Anders Thailand: Für das Long-Term Resident Visa akzeptiert das Land beim Kontoguthaben als Alternative zur Krankenversicherung ausdrücklich keine Anlageportfolios und kein Festgeld. Großbritannien stellt bei bestimmten Familienvisa auf Barersparnisse ab und hat eigene Regeln für umgeschichtete Wertpapiere.

Die Mindestsaldo-Falle

Verlangt eine Behörde einen Mindestsaldo über mehrere Monate, wird ein Depot zum Risiko. Ein einziger schwacher Monat kann den Nachweis gefährden.

Annika W. hätte drei Möglichkeiten gehabt: einen deutlichen Puffer über der Schwelle halten, einen Teil rechtzeitig in Tagesgeld umschichten oder risikoarme Anlagen wählen.

Mein Rat: Planen Sie mindestens 20 bis 30 Prozent Sicherheitsabstand ein, wenn Sie Wertpapiere für einen Mindestsaldo nutzen. Lassen Sie sich vorab bestätigen, ob Monatsendstände oder Tagesstände zählen.

Einbürgerung in Deutschland: Depot als Lebensunterhalt

Bei der Einbürgerung muss Ihr Lebensunterhalt nach § 10 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 StAG ohne Bürgergeld oder Sozialhilfe gesichert sein. Vermögen kann dabei grundsätzlich mitzählen, auch ein Wertpapierdepot.

Einen Verkauf verlangt das Gesetz nicht. Die Behörde prüft aber, ob das Vermögen verlässlich und verfügbar ist. Kursschwankungen und gebundene Anlagen wie Riester-Verträge oder langlaufendes Festgeld spielen dabei eine Rolle.

Ich empfehle, das Depot mit einem konservativen Abschlag anzusetzen und zu zeigen, wie viele Monate es Ihren Bedarf deckt.

So belegen Sie Ihr Depot richtig

Ein überzeugender Depotnachweis enthält: Depotinhaber, Depotnummer, Stichtag, Wertpapiere mit ISIN, Stückzahl, Kurs und Gesamtwert. Ein offizieller Depotauszug der Bank erfüllt das meist.

Für ausländische Behörden empfehle ich zusätzlich eine Depotbestätigung auf Englisch, ausgestellt von der Bank. Screenshots aus der Broker-App überzeugen nicht.

Als Herkunftsnachweis sind die jährlichen Steuerbescheinigungen Ihrer Bank und alte Kaufabrechnungen wertvoll. Sie zeigen, dass das Depot über Jahre gewachsen ist. Dividendengutschriften belegen zusätzlich laufende Einnahmen, was bei Visa für finanziell Unabhängige oft wichtiger ist als der Depotwert.

Verkaufen oder halten: Die steuerliche Seite

Verkaufen Sie Wertpapiere mit Gewinn, fällt in Deutschland in der Regel Abgeltungsteuer an. Bei hohen Kursgewinnen kann ein Verkauf allein für den Visumnachweis teuer werden.

Wer dennoch verkaufen muss, sollte den Zeitpunkt planen: Sparerpauschbetrag nutzen, Verluste verrechnen und gegebenenfalls über zwei Kalenderjahre verteilen. Aktien, die vor 2009 gekauft wurden, können unter Umständen steuerfrei veräußert werden.

Ein Steuerberater sollte die Folgen vorab berechnen. Ich empfehle, Rechtsfragen zum Nachweis und Steuerfragen zum Verkauf parallel zu klären.

Wegzugsbesteuerung: Wenn der Umzug selbst Steuern auslöst

Wer an einer Kapitalgesellschaft mit mindestens einem Prozent beteiligt ist, muss beim Wegzug mit der Wegzugsbesteuerung nach § 6 AStG rechnen. Besteuert werden dann die stillen Reserven, als hätten Sie verkauft.

Für Wegzüge seit 2022 sieht das Gesetz grundsätzlich eine Ratenzahlung über bis zu sieben Jahre vor. Die Rechtslage ist teils umstritten und entwickelt sich weiter.

Für normale ETF-Sparpläne und Streubesitz-Aktien spielt das meist keine Rolle. Bei Unternehmensbeteiligungen und sehr großen Fondsbeständen ist eine Prüfung vor dem Umzug Pflicht. Klären Sie das mit einem Steuerberater mindestens einige Monate vor dem Umzug.

Depot mitnehmen: Was nach dem Umzug passiert

Viele deutsche Banken und Broker schränken Depots für Kunden mit Wohnsitz im Ausland ein oder kündigen sie. Klären Sie vor dem Umzug, ob Ihr Depot bestehen bleiben darf.

Wer in die USA zieht, sollte besonders vorsichtig sein. Europäische Fonds können dort steuerlich ungünstig behandelt werden, Stichwort PFIC-Regeln. Eine Beratung durch einen auf US-Steuerrecht spezialisierten Berater ist dann unerlässlich.

Auch der Depotübertrag ins Ausland löst Fragen aus. Die ausländische Bank prüft die Mittelherkunft nach ihren eigenen Geldwäscheregeln.

Wertpapierkredit statt Verkauf?

Manche überlegen, ihr Depot zu beleihen, um Bargeld nachzuweisen. Rechtlich ist ein Wertpapierkredit möglich. Für den Vermögensnachweis taugt er aber oft wenig.

Viele Behörden erkennen geliehenes Geld nicht als eigenes Vermögen an. Neuseeland etwa schließt bei bestimmten Investorenvisa geliehene Mittel grundsätzlich aus.

Mein Rat: Legen Sie Kredite immer offen. Ein verschwiegener Kredit kann als Täuschung gewertet werden.

Typische Fehler beim Depotnachweis

In der Praxis sehe ich immer wieder dieselben Fehler:

• Verkauf ohne vorherige Prüfung der Behördenvorgaben
• kein Sicherheitsabstand beim Mindestsaldo
• Screenshot statt Depotauszug
• Wegzugsbesteuerung übersehen
• beliehenes Depot als eigenes Geld ausgewiesen

Gerade wenn Nachweis, Steuer und Umzug zusammenspielen, lohnt sich die Unterstützung durch einen Anwalt, der die Schritte mit Ihrem Steuerberater abstimmt.

Was Sie jetzt sofort tun sollten

1. Visakategorie prüfen: Werden Wertpapiere anerkannt?
2. Mindestsaldo-Regeln klären: Monatsende oder Tageswert?
3. Sicherheitsabstand einplanen oder rechtzeitig umschichten.
4. Depotauszug mit ISIN und Stichtag anfordern.
5. Steuerfolgen berechnen lassen, bevor Sie verkaufen.
6. Wegzugsbesteuerung prüfen bei Beteiligungen.
7. Broker kontaktieren: Darf das Depot nach dem Umzug bleiben?

Annika W. schichtete am Ende einen Teil ihres Depots in Tagesgeld um und behielt den Rest investiert. Eine Garantie für die Anerkennung gibt es nie – die Entscheidung trifft allein die Behörde. Den Mindestsaldo hielt sie aber nun sicher ein.

Ihr Depotnachweis mit anwaltlicher Unterstützung

Wenn Ihre Auswanderung, Einwanderung oder Einbürgerung von Wertpapieren abhängt, sollten Sie nichts dem Zufall überlassen. Ein spezialisierter Rechtsanwalt prüft, ob Ihr Depot genügt, und stimmt Nachweis, Herkunft und Timing ab.

Als Rechtsanwalt und Spezialist für Mittelherkunft und Vermögensherkunft unterstütze ich Sie mit meiner Kanzlei WEHRMANN Digital- und Wirtschaftsrecht bei Depots, Bankguthaben, Immobilien, Gold und Bitcoin. Auf mittelherkunftsnachweis.de, dem Fachportal für Mittelherkunftsnachweis und Herkunftsnachweis nach dem Geldwäschegesetz, finden Sie seit 2021 vertiefende Informationen.